Saúde financeira - O CENIE apresenta o estudo: "Saúde financeira: as nossas decisões e o futuro".

O CENIE (Centro Internacional sobre o Envelhecimento), entidade promovida pela Fundação Geral da Universidade de Salamanca, apresentou os principais resultados da investigação "Saúde Financeira: As Nossas Decisões e o Futuro", uma iniciativa que faz parte do Programa para uma Sociedade Longeva, no âmbito do Programa de Cooperação INTERREG V-A, Espanha-Portugal, POCTEP, 2014-2020, do Fundo Europeu de Desenvolvimento Regional (FEDER).

O estudo foi realizado pela Novaster, que contribuiu com a sua experiência em matéria de pensões, saúde e educação financeira e economia comportamental e da longevidade. A apresentação das conclusões do estudo teve lugar na sede do Colégio de Economistas de Madrid (CEMAD) e foi inaugurada por Amelia Pérez Zabaleta, decana presidente do CEMAD, que salientou que "dotar a nossa economia da máxima previsibilidade, alcançando um desenvolvimento sólido e sustentável, implica garantir uma ótima saúde financeira aos nossos cidadãos, o que lhes proporciona uma melhor qualidade de vida e um maior bem-estar".

O Diretor da Fundação Geral da Universidade de Salamanca, Óscar González Benito, acompanhou a decana-presidente do CEMAD na cerimónia de abertura do evento em nome do CENIE, e assegurou que "manter uma boa saúde financeira não implica apenas ter estabilidade económica e recursos suficientes para cobrir as nossas necessidades básicas, mas também tomar decisões financeiras prudentes a longo prazo. Uma abordagem responsável das nossas finanças pode permitir-nos poupar e investir para o futuro, garantindo assim a nossa segurança financeira à medida que envelhecemos, o que nos pode dar acesso a certos cuidados e a escolhas de vida saudáveis, que por sua vez influenciarão positivamente a nossa longevidade".

Apresentação das conclusões

Diego Valero, investigador do CENIE e diretor do relatório, e Jaime García, investigador do CENIE e coordenador do relatório, foram os responsáveis pela apresentação das principais conclusões do estudo e do curso em linha "Saúde financeira: introdução". Valero explicou que "juntamente com a saúde física e a saúde mental, devemos preservar a saúde financeira, que consiste na capacidade de compreender e gerir as nossas finanças básicas e de tomar decisões fundamentadas sobre questões que afetam o nosso património e a nossa economia pessoal".

Por seu lado, Jaime García afirmou que "melhorar a nossa saúde financeira futura exige uma maior consciência da definição de objetivos futuros, tanto a curto como a longo prazo, bem como a preparação para emergências sem impacto financeiro. Além de continuar a trabalhar para melhorar e aperfeiçoar a gestão quotidiana, a flexibilidade financeira e a utilização do endividamento inteligente. Para tudo isto, considera necessário dotar a população de meios úteis e ferramentas manejáveis para melhorar a educação financeira". Este primeiro painel terminou com a apresentação do curso online Introdução à saúde financeira, que pretende ser uma abordagem didática à forma como percebemos a nossa própria saúde financeira e como a podemos melhorar.

Diálogo aberto: Como promover a saúde financeira dos espanhóis?

A mesa redonda Como promover a saúde financeira dos espanhóis? moderada por Pablo Muñoz, coordenador da Área de Economia da Longevidade do CENIE, contou com a presença de Fernando Tejada, Diretor do Departamento de Conduta das Instituições do Banco de Espanha; Francisca Gómez-Jover, Subdiretora Geral de Organização, Estudos e Previdência Social Complementar do Ministério da Economia e Transformação Digital, María Eugenia Cadenas, Coordenadora de Educação Financeira da CNMV, e Juan Calos Delrieu, Director de Sustentabilidade da Associação Espanhola da Banca.

Durante a sua intervenção, Fernando Tejada, diretor do Departamento de Conduta Empresarial do Banco de Espanha, salientou "o interesse dos supervisores, em Espanha e em todos os países, pela educação financeira, destacando como esta complementa a ação reguladora e supervisora sobre a conduta das instituições financeiras, capacitando os cidadãos e as empresas, e a consequente adopção por estes de decisões financeiras responsáveis, algo que contribui definitivamente para a saúde financeira dos indivíduos e da sociedade".

Neste sentido, Francisca Gómez-Jover, Subdiretora Geral de Organização, Estudos e Previdência Complementar, destacou os eixos estratégicos da instituição, que estão ligados à questão da saúde financeira. Estes eixos são: a supervisão da adaptação das instituições e dos seus modelos de negócio ao atual ambiente económico, as finanças sustentáveis (ESG e alterações climáticas), a transformação digital no setor dos seguros e fundos de pensões e a introdução e utilização da inteligência artificial nos diferentes processos e na tomada de decisões e, por último, a influência dos eixos anteriores na contribuição de valor nos produtos oferecidos aos clientes no setor dos seguros e fundos de pensões.

A este respeito, María Eugenia Cadenas, coordenadora de Educação Financeira da CNMV, sublinhou "a estreita ligação entre a saúde financeira e a educação financeira e a importância desta em conjunto com a regulação e a supervisão". Neste sentido, destacou o compromisso assumido pelo Banco de Espanha, a CNMV e o Ministério da Economia e da Transformação Digital para promover o Plano de Educação Financeira, cujo principal objetivo é melhorar a cultura financeira da população espanhola.

Por sua vez, Juan Calos Delrieu, Director de Sustentabilidade da Associação Espanhola da Banca, explicou que "para a banca espanhola é fundamental garantir o acesso e a inclusão aos serviços bancários, bem como fomentar ações que promovam o conhecimento financeiro dos cidadãos para alcançar um maior bem-estar social e individual", acrescentando que "para que o conhecimento se traduza em boas decisões financeiras, é necessário complementar a educação com outras ações ligadas a conhecimentos e comportamentos não cognitivos para evitar decisões precipitadas (responsabilidade, disciplina, motivação, etc.), tal como estabelecido no Plano "As tuas finanças". ), tal como descrito em "As suas finanças, o seu futuro"".

Para concluir o debate da mesa redonda, Pablo Muñoz, coordenador da Área de Economia da Longevidade do CENIE, sublinhou que "os jovens precisam de conhecimentos financeiros principalmente para gerir o seu endividamento, enquanto os mais velhos precisam deles para gerir o seu património líquido. Em todo o caso, as famílias precisam de estar equipadas com conhecimentos e ferramentas que lhes forneçam as informações relevantes para tomar cada decisão financeira".

E acrescentou: "As instituições financeiras devem também ser chamadas a contribuir claramente para a melhoria de uma informação rigorosa num formato que a torne compreensível para cada perfil de utilizador. Poderiam também existir recursos eletrónicos facilmente acessíveis por parte das agências e dos reguladores dos mercados financeiros para tornar mais transparente e fiável a informação de que os cidadãos necessitam para tomar as suas decisões de investimento ou de endividamento.

Conversa: Saúde financeira no presente para um futuro melhor

José Luis Escrivá, Ministro da Inclusão, Segurança Social e Migração de Espanha, e o economista Shlomo Benartzi, um dos maiores especialistas mundiais em economia comportamental, partilharam o cenário numa interessante conversa de encerramento sobre o tema da saúde financeira presente e futura.

O Ministro espanhol da Inclusão, da Segurança Social e das Migrações, José Luis Escrivá, sublinhou que a reforma das pensões levada a cabo em Espanha nos últimos anos "cumpre o mandato do Parlamento, tal como expresso nas recomendações do Pacto de Toledo em 2020, foi acordada com os parceiros sociais e destina-se a garantir tanto a revalorização das pensões em função do crescimento dos preços como a sustentabilidade do sistema, tendo em conta que as próximas décadas - os 30 e 40 anos - são as mais stressantes para o sistema por razões demográficas".

Em termos de poupança a longo prazo, o ministro destacou o desenvolvimento da recente regulamentação dos planos de pensões profissionais: "Aprovámos uma lei que, através da negociação coletiva, permite aos trabalhadores e às entidades patronais a criação destes planos, com incentivos fiscais para aqueles que queiram poupar voluntariamente com vista a complementar a sua reforma".

A este respeito, o economista Shlomo Benartzi sublinhou que "um aconselhamento adequado, tanto pessoal como automatizado, pode ajudar as pessoas, especialmente as que têm rendimentos mais baixos, a gerir corretamente as suas dívidas, seguros e poupanças para a reforma". As experiências efetuadas pelo Professor Benartzi nos EUA mostram que o aumento do rendimento pode ser de 7,5%.

Na sua opinião, os principais "incentivos para uma poupança saudável para a reforma devem estar em consonância com a aplicação dos princípios da economia comportamental, detetando os enviesamentos de que sofremos enquanto pessoas e facilitando a poupança", tal como o Prémio Nobel Richard Thaler e o próprio Benartzi fizeram do seu bem sucedido programa Save more tomorrow uma referência para todos os sistemas de pensões mais bem sucedidos do mundo atual.

A este respeito, Ricardo Rivero Ortega, Reitor da Universidade de Salamanca, juntamente com a Decana-Presidente do Colégio de Economistas de Madrid, foram responsáveis pelo encerramento institucional do evento. O Reitor manifestou a necessidade de estar atento aos preconceitos. A este respeito, afirmou que "o preconceito do presentismo tem de ser corrigido, mas são as sociedades que têm de saber como o fazer". Explicou também que "o erro do especialista é outro preconceito, porque ninguém comete mais erros prejudiciais do que aqueles que pensam que sabem" e manifestou a importância de "recordar os erros do passado".

Saúde financeira: as nossas decisões e o futuro

O bem-estar das pessoas está diretamente relacionado com a saúde física, mental e financeira. É por isso que o estudo conduzido pelo CENIE, encomendado à Novaster, se centrou no desenvolvimento da capacidade financeira que conduz a uma boa saúde financeira, cujos principais fatores são a inclusão financeira e a literacia financeira. Ambos, como detalhado no relatório de investigação, "permitem-nos desenvolver a capacidade financeira necessária para a nossa vida quotidiana".

A investigação teve duas linhas centrais: identificar o processo de construção da capacidade financeira das pessoas, prestando especial atenção às decisões económicas mais relevantes que ajudarão a alcançar uma boa saúde financeira na reforma, e determinar os comportamentos que, utilizando orientações da economia comportamental, podem ser melhorados para alcançar uma maior capacidade financeira futura.

Foi utilizado um quadro de seis elementos, designado Objetivos de Saúde Financeira (OFS), para identificar o grau de saúde financeira. Estes objetivos são: gestão quotidiana, emergências sem impacto financeiro, objetivos a curto e médio prazo, flexibilidade financeira, objetivos prospetivos e dívida inteligente.

Este primeiro relatório definiu o ponto de partida do estudo, correspondente à parte da informação e da recolha de dados empíricos que permite compreender como se constrói a capacidade financeira das pessoas e definir as decisões mais relevantes ao longo da vida que ajudarão a obter uma capacidade financeira suficiente no período da reforma activa. Para além disso, foi compilada e destacada informação de estudos anteriores sobre o tema realizados pelo CENIE.

A amostra do presente estudo, lançado em Fevereiro do ano passado através do teste de personalidade financeira, foi constituída por um total de 1832 participantes na primeira fase do inquérito, segmentados segundo quatro escalões etários: 17 a 25 anos (103), 26 a 35 anos (291), 36 a 64 anos (1191) e 65 e mais anos (247). Na segunda etapa, participaram 523 pessoas, assim distribuídas: 17 a 25 anos (42), 26 a 35 anos (80), 36 a 64 anos (294) e 65 anos ou mais (107).

Conclusões e os seis OSF

As principais conclusões do relatório incluem, entre outras, que existem três objectivos de saúde financeira (OSF) que requerem um maior esforço de sensibilização da população, e que dizem respeito a: emergências sem impacto financeiro, objetivos de curto e médio prazo e objetivos futuros (mais longo prazo). De acordo com o estudo, estes aspetos são os menos relevantes para a auto-perceção de saúde.

Outro dado digno de nota é que as pessoas com mais de 65 anos, do ponto de vista económico, consideram as contribuições para o sistema público de pensões, a residência principal e os instrumentos financeiros específicos, como os planos de pensões, mais importantes para alcançar uma solvência financeira adequada. "Quanto maior a faixa etária, maior a proporção de pessoas que consideram as contribuições para o sistema público de pensões como importantes e, inversamente, menor a importância que atribuem à poupança", explica o relatório.

Ao mesmo tempo, observou-se uma clara aversão ao risco em toda a população estudada e em todos os grupos etários, embora o grupo etário "mais amante do risco" seja o dos 26-35 anos.

Relativamente a cada um dos OSF, foram destacadas as seguintes conclusões:

1. A gestão diária do equilíbrio entre despesas e receitas é considerada relevante por toda a população para alcançar uma boa saúde financeira.

2. Os grupos estudados não consideram os critérios de emergência sem impacto financeiro como indicadores do que representa uma boa saúde financeira.

3. Da amostra analisada pode inferir-se que as pessoas não consideram as componentes ligadas aos objetivos de curto e médio prazo como importantes para a sua saúde financeira.

4. Os aspetos inquiridos na amostra analisada, em termos de flexibilidade financeira, obtêm valores de relevância mais elevados do que os dois anteriores e refletem maior relevância com a idade.

5. A avaliação dos objetivos futuros atinge valores que, embora aumentem com a idade, são baixos para todos os grupos etários. A perceção deste objetivo, em relação à auto-perceção da saúde financeira, diminui com a idade.

6. A relevância do endividamento inteligente atinge valores elevados em todas as faixas etárias, especialmente na faixa etária dos 36-64 anos, e a sua influência na auto-perceção da saúde financeira é desigual, sendo significativa na faixa etária dos 36-64 anos, onde é mais relevante.

De acordo com o relatório, os resultados obtidos mostram a necessidade de "melhorar os níveis de conhecimento financeiro da população, uma vez que alguns destes resultados quantitativos são pouco compatíveis com uma boa saúde financeira".

Decálogo

No âmbito deste estudo, foi elaborada uma série de conclusões que visam promover mudanças de comportamento que favoreçam o objetivo de melhorar a capacidade financeira das pessoas na reforma. Estas reflexões foram compiladas num documento sob a forma de um decálogo.

As 10 conclusões a que os peritos chegaram são as seguintes

1. As escolhas que fazemos relativamente às nossas finanças determinam e condicionam a nossa qualidade de vida financeira no futuro. Saber quais os comportamentos que podem ser melhorados para alcançar uma maior capacidade financeira é de importância vital para nos adaptarmos a uma vida mais longa.

2. A gestão do quotidiano é percebida por toda a população como um fator relevante para alcançar uma boa saúde financeira e o grau de magnitude que atinge para toda a população é notável e melhora com a idade, sendo especialmente relevante no caso das pessoas com mais de 65 anos.

3) Tanto a flexibilidade financeira como o uso sensato da dívida são elevados na população e aumentam com a idade. Ambos os fatores são considerados como estando claramente ligados a uma boa saúde financeira.

4. A sensibilização para a preparação para situações de emergência e a definição de objetivos a curto e a longo prazo é um factor importante para melhorar a nossa saúde financeira futura.

5. 50% dos jovens consideram que é possível atingir os seus objetivos financeiros no prazo de 10 anos. Esta percentagem diminui com o aumento da idade.

6. O montante mínimo com que as pessoas entre os 17 e os 26 anos se sentiriam financeiramente estáveis é de 250.000 euros. 200.000 euros para o grupo etário dos 26-35 anos e 400.000 euros para o grupo etário dos 36-64 anos.

7. Para as pessoas com mais de 65 anos, a ordem de importância para alcançar a solvência financeira é: as contribuições para o sistema público de pensões, a residência principal e os instrumentos financeiros.

8. À medida que a idade aumenta, as contribuições para o sistema público de pensões tornam-se mais importantes e a poupança torna-se menos importante.

9. O segmento da população que está mais disposto a assumir riscos situa-se entre os 26 e os 35 anos.

10. É necessário fornecer à população meios úteis e manejáveis para melhorar a educação financeira, bem como instrumentos concretos que facilitem a compreensão das magnitudes financeiras.